وارتفعت أسعار الكاكاو وخام الحديد في عام 2023، بينما انخفضت أسعار الغاز الطبيعي والفحم، مع توقع أن يتفوق أداء معظم المنتجات الزراعية على منتجات الطاقة والمعادن الصناعية في العام الجديد وسط قيود العرض والطقس الجاف.
ومن المتوقع أن ينخفض مؤشر العائد الزائد Thomson Reuters/CoreCommodity CRB، الذي يشمل أكثر من اثنتي عشرة سلعة مثل النفط والذهب والسكر والنحاس، بنسبة 4٪ في عام 2023 بعد أن أدى ارتفاع أسعار الفائدة إلى تباطؤ النمو العالمي وهز الأسواق المالية.
وارتفعت أسعار الكاكاو بنسبة 72% إلى أعلى مستوياتها منذ عدة عقود بسبب محدودية العرض، وارتفع خام الحديد بنسبة 55% تقريباً مع سعي الصين لدعم قطاعها العقاري.
وأكد الخبراء أنهم يتوقعون استمرار الضعف العام في أسعار السلع الأساسية حتى عام 2024، مع توقف النمو الاقتصادي الأمريكي قريبا ومن المرجح أن يظل النمو الأوروبي والصيني فاترا في أحسن الأحوال.
أداء استثنائي
وصلت أسعار العقود الآجلة للكاكاو في نيويورك هذا العام إلى أعلى مستوى لها منذ 46 عامًا، ومن المتوقع أن تظل قوية في عام 2024، مدعومة بضعف المحاصيل في المنطقة المنتجة الرئيسية، غرب أفريقيا، حيث أثر وباء مرض البراعم الفيروسي على المحاصيل.
وقالت كابيتال إيكونوميكس في مذكرة إن العرض المحدود جنبًا إلى جنب مع الطلب الموسمي القوي من المرجح أن يدعم ارتفاع أسعار الكاكاو حتى عام 2024 حتى وصول الإمدادات الجديدة في أكتوبر، بداية موسم النمو المقبل.
بالنسبة لخام الحديد، أدت جهود الصين لإنعاش قطاعها العقاري المتعثر ودعم التعافي الاقتصادي غير المستقر من الوباء إلى ارتفاع الأسعار، ومن المتوقع تحقيق المزيد من المكاسب في أوائل عام 2024.
وقال بي هاو، المحلل في شركة FIS للوساطة المالية ومقرها شنغهاي: “إن السياسات الداعمة في سوق العقارات، إلى جانب التوقعات بمزيد من تدابير التحفيز الاقتصادي في اجتماعات صنع القرار رفيعة المستوى في ديسمبر، لعبت دوراً إيجابياً”. .
صدمات الإمدادات الغذائية
وقد أثر الطقس الحار والجاف الناجم عن ظاهرة النينيو سلباً على الإنتاج العالمي للأرز والبن والسكر، مما أدى إلى دعم الأسعار.
ودفعت صدمات العرض في سوق الأرز الهند، أكبر مورد في العالم، إلى تقييد الصادرات، مما دفع أسعار السلعة الأكثر استهلاكا في العالم إلى أعلى مستوياتها منذ 15 عاما وتسبب في ضغوط تضخمية على المنتجات الغذائية.
وارتفعت أسعار الأرز في مراكز التصدير الرئيسية في آسيا بأكثر من 40% في عام 2023، ومن المتوقع أن تؤدي الظروف الجوية السيئة إلى انخفاض الإنتاج بشكل أكبر في أوائل العام المقبل.
كما أدى تضاؤل الإمدادات إلى ارتفاع أسعار القهوة، حيث ارتفعت أسعار قهوة روبوستا بنسبة 60% تقريبًا في عام 2023.
ومن المتوقع أن يقل إنتاج السكر في الهند عن مستوى الاستهلاك للمرة الأولى منذ سبع سنوات، وقد يجبر انخفاض المزروعات ثاني أكبر منتج في العالم على أن يصبح مستورداً صافياً.
إن القمح والذرة وفول الصويا في طريقها للانخفاض في عام 2023، لكن الأسعار تظل عرضة لظروف الطقس المعاكسة لظاهرة النينيو، وقيود التصدير، وارتفاع الوقود الحيوي.
ومن المتوقع أن يتراجع إنتاج زيت النخيل العام المقبل بسبب ظاهرة النينيو، مما يدعم أسعار زيت الطهي التي ستنخفض بأكثر من 10% في عام 2023.
