يترقب المستثمرون أحداث اقتصادية مهمة هذا الأسبوع، حيث من المتوقع أن يكون أسبوعًا حافلًا بالأحداث في الأسواق مع الاجتماع الأول لمجلس الاحتياطي الفيدرالي هذا العام، وموجة من الأرباح من شركات التكنولوجيا الكبرى وأحدث تقرير الوظائف في الولايات المتحدة. تعقد إنجلترا أيضًا اجتماعها السياسي الأول لعام 2024 بينما… من المتوقع أن تظل البيانات الواردة من الصين قاتمة.
اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي
ومن المتوقع على نطاق واسع أن يبقي مجلس الاحتياطي الاتحادي أسعار الفائدة دون تغيير يوم الأربعاء المقبل، حيث ينتظر المستثمرون أي علامة على أن المسؤولين يعتقدون أنهم حققوا تقدما كافيا في معركتهم ضد التضخم للبدء في خفض أسعار الفائدة في أقرب وقت ممكن.
تراجع المستثمرون عن توقعاتهم بتخفيض سعر الفائدة الأول من بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى شهر مايو بعد شهر مارس، في أعقاب البيانات الاقتصادية القوية الأخيرة والتصريحات الصادرة عن مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي والتي تشير إلى أن التخفيضات قد لا تكون حادة كما كان متوقعًا.
أظهرت البيانات الصادرة يوم الجمعة أن التضخم كان معتدلاً لكن الإنفاق الاستهلاكي ظل قوياً، مما أثار المخاوف من أن ضغوط الأسعار قد تبدأ في الارتفاع مرة أخرى.
سيراقب المستثمرون عن كثب المؤتمر الصحفي لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بعد اجتماع السياسة للحصول على لمحة عن كيفية تفسير المسؤولين لأحدث البيانات الاقتصادية.
تقرير الوظائف
بعد قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي، ستصدر الولايات المتحدة تقرير الوظائف لشهر يناير يوم الجمعة، حيث من المتوقع أن يضيف الاقتصاد 177000 وظيفة جديدة، ارتفاعًا من 216000 في الشهر السابق.
كان الارتفاع الأخير في سوق الأسهم والذي أرسل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 إلى مستويات قياسية مدفوعا بتوقعات “الهبوط الناعم” للاقتصاد الأمريكي، حيث يظل النمو مستقرا بينما يهدأ التضخم.
يمكن أن يشير الرقم الأضعف من المتوقع إلى أن رفع أسعار الفائدة بمقدار 525 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي منذ عام 2022 بدأ يؤتي ثماره أخيرًا، في حين أن التوظيف الأقوى من المتوقع يمكن أن يعزز حجة البنك المركزي لصالح الحفاظ على أسعار الفائدة المرتفعة لفترة أطول.
يتضمن التقويم الاقتصادي أيضًا بيانات التوظيف JOLTS وثقة المستهلك يوم الثلاثاء، يليها بعد يوم تقرير التوظيف في القطاع الخاص وبيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية يوم الخميس.
أرباح الشركة
ستكون الأرباح محور التركيز الرئيسي الأسبوع المقبل حيث تقود أسهم خمسة من أسهم النمو والتكنولوجيا “الرائعة السبعة” الأسواق لمعظم تقارير العام الماضي.
من المقرر أن تعلن ألفابت (NASDAQ: GOOGL) ومايكروسوفت (NASDAQ: MSFT) عن أرباحها يوم الثلاثاء، تليها أبل (NASDAQ: AAPL) وأمازون (NASDAQ: AMZN) يوم الخميس، وستغلق Meta Platforms (NASDAQ: META) أرباحها. نتائج. الأسبوع. جمعة.
مع وجود مؤشر S&P 500 رسميًا في سوق صاعدة، ستكون نتائج Magnificent Seven حاسمة في تحديد ما إذا كان المؤشر قادرًا على الحفاظ على زخمه.
بشكل جماعي، تمثل القيمة السوقية لكل من Alphabet وMicrosoft وApple وAmazon وMeta ما يقرب من 25% من مؤشر S&P 500، مما يمنحهم تأثيرًا كبيرًا على أداء المؤشر الأوسع.
اجتماع بنك إنجلترا
من المتوقع أن يبقي بنك إنجلترا أسعار الفائدة دون تغيير يوم الخميس، وبينما قد يتخلى عن تحذيره الطويل الأمد بأنه سيرفع أسعار الفائدة مرة أخرى إذا انتعش التضخم، فمن المتوقع أن يشير إلى أن أسعار الفائدة يجب أن تظل معتدلة لفترة ممتدة. فترة. فترة.
أظهر أحدث تقرير للوظائف في المملكة المتحدة أن نمو الأجور ارتفع بأبطأ وتيرة خلال عام تقريبًا في الأشهر الثلاثة حتى نوفمبر، لكن التضخم ارتفع بشكل غير متوقع إلى 4٪ في ديسمبر.
بدأ اقتصاد المملكة المتحدة عام 2024 على أساس أقوى، لكن بيانات الأسبوع الماضي أشارت إلى أن اضطرابات الإمدادات في البحر الأحمر تؤدي إلى ارتفاع التضخم في قطاع التصنيع.
ورفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة 14 مرة بين ديسمبر 2021 وأغسطس 2023، ليصل إلى مستوى مرتفع عند 5.25% بعد أن وصل التضخم إلى أعلى مستوى له منذ 41 عامًا عند 11.1% في نهاية عام 2022.
مؤشرات مديري المشتريات الصينية
ستصدر الصين بيانات مؤشر مديري المشتريات الرسمية يوم الأربعاء، والتي من المتوقع أن تظهر أن ثاني أكبر اقتصاد في العالم لا يزال على قدم وساق.
ونما الاقتصاد الصيني بنسبة 5.2% في عام 2023، لكن انتعاشه بعد الجائحة كان هشا، مع تراجع طويل الأمد في سوق العقارات، وتزايد مخاطر الانكماش وتباطؤ النمو العالمي مما يلقي بظلاله على التوقعات لهذا العام.
أعلن البنك المركزي الصيني يوم الأربعاء الماضي أنه سيخفض احتياطيات البنوك بمقدار 50 نقطة أساس، وهو الأكبر خلال عامين، مما يرسل إشارة قوية لدعم الاقتصاد الهش في البلاد وأسواق الأسهم المتدهورة.
ومع ذلك، يقول المحللون إنه ستكون هناك حاجة إلى إجراءات تحفيز إضافية هذا العام لوضع النشاط الاقتصادي على أساس أكثر ثباتا.
